今年以來(lái)，以AI為主線的計(jì)算機(jī)板塊，憑借ChatGPT一路收獲資金關(guān)注和認(rèn)可，但新能源車行業(yè)卻還處于水逆期，可謂一波未平，一波又起。

傳賽力斯與華為合作生變？官方已辟謠

最近，一則與華為“分手”的消息，令市場(chǎng)對(duì)賽力斯(601127.SH)的前途開(kāi)始有所擔(dān)憂。

隨后，2月15日，賽力斯就此事發(fā)布公告進(jìn)行澄清表示，公司與華為長(zhǎng)期深度跨界合作關(guān)系及合作模式均沒(méi)有發(fā)生變化。未來(lái)雙方將進(jìn)一步深化合作，推出更多受用戶歡迎的、具有競(jìng)爭(zhēng)力的新產(chǎn)品。

盡管賽力斯已明確表示傳聞不實(shí)，但隨之而來(lái)的一系列消息，包括華為汽車團(tuán)隊(duì)人事調(diào)整、更換logo、華為與江淮汽車推進(jìn)智選車業(yè)務(wù)等等，仍在持續(xù)撥動(dòng)著外界對(duì)于彼此關(guān)系不確定的那根心弦。

那么，是否真如市場(chǎng)猜測(cè)，賽力斯與華為汽車關(guān)系式微，失去想象空間？其實(shí)，但凡稍加分析，便不必那么悲觀。

且不說(shuō)，官方已明確辟謠，僅從業(yè)務(wù)模式視角來(lái)看，就能發(fā)現(xiàn)于賽力斯反而是更為有利的一面。

“問(wèn)界”，華為汽車智選車模式的“唯一”旗幟

首先，市場(chǎng)之所以認(rèn)為雙方合作生變，很大程度上源于一個(gè)重要的依據(jù)：華為汽車團(tuán)隊(duì)的人員調(diào)整。據(jù)多個(gè)信源顯示，華為汽車團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了一系列人事調(diào)整，其中，首席運(yùn)營(yíng)官、智能駕駛解決方案產(chǎn)品線總裁王軍已被停職。據(jù)內(nèi)部員工分析，華為此舉主要跟業(yè)務(wù)進(jìn)展不順相關(guān)。

了解華為汽車業(yè)務(wù)發(fā)展歷程的便知道，經(jīng)過(guò)近十年的探索，目前華為汽車業(yè)務(wù)已形成三大業(yè)務(wù)模式----類Tier 1的汽車零部件供應(yīng)商模式、華為HI模式、智選車模式。其中，賽力斯便是華為智選車模式的首家合作品牌。

圖：華為汽車業(yè)務(wù)三種模式及合作車企

（來(lái)源：中信證券）

從公開(kāi)資料可知，此次華為汽車調(diào)整的核心人物--王軍負(fù)責(zé)的是HI模式，該模式將包括智駕、智艙在內(nèi)的主要系統(tǒng)打包上車，被視為汽車零部件供應(yīng)的增強(qiáng)版。目前合作車企分別是北汽極狐、長(zhǎng)安阿維塔以及廣汽。

從不同模式的分工來(lái)看，HI模式和智選車模式顯然對(duì)于合作車企更具有吸引力，尤其是對(duì)于傳統(tǒng)車企，將充分享受到華為在軟件方面的技術(shù)積累和渠道體系所帶來(lái)的溢價(jià)。

而相比HI模式，華為汽車在智選車模式中參與度更深，這從相關(guān)車型的配置比較中，便可看出一些端倪。

圖：主要車型的含“華”量對(duì)比

（來(lái)源：中信證券）

具體來(lái)看，目前HI模式最大亮點(diǎn)在于搭載了華為高階智能駕駛，而智選車則擁有業(yè)界最流暢的鴻蒙座艙系統(tǒng)，完善度遠(yuǎn)超HI車型，其中賽力斯旗下的問(wèn)界M5是首款搭載華為鴻蒙智能座艙的量產(chǎn)車型。另外，去年10月曾有大V透露，賽力斯高階自動(dòng)駕駛在進(jìn)入籌備階段了。

（來(lái)源：公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)）

兩種模式在分工上的差異，其實(shí)也造就了相關(guān)車型的分化表現(xiàn)。

HI模式下的車型不溫不火---北汽極狐（2022年7月開(kāi)啟交付）月均交付量不足2000，阿維塔（2022年12月開(kāi)始交付）尚處于爬坡階段，唯一亮眼的廣汽埃安，主要是靠B端市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)。

相比而言，以賽力斯AITO問(wèn)界系列為代表的智選車型表現(xiàn)則非常耀眼。

據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，以2022年銷量計(jì)，賽力斯AITO問(wèn)界系列以近8萬(wàn)輛的規(guī)模位居第三，在國(guó)內(nèi)造車新勢(shì)力中，僅次于廣汽埃安和哪吒。

另外，自問(wèn)界M5去年3月開(kāi)始交付以來(lái)，問(wèn)界系列銷量一路攀升，到2022年8月一舉破萬(wàn)，隨后連續(xù)三個(gè)月交付量破萬(wàn)，成為2022年增長(zhǎng)最快的兩個(gè)新勢(shì)力品牌之一。今年1月，由于國(guó)補(bǔ)退出導(dǎo)致去年末透支部分消費(fèi)需求，交付量普遍有所下滑，但賽力斯同比增速依舊遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先。

得益于問(wèn)界的喜人表現(xiàn)，賽力斯收入規(guī)模和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流都開(kāi)始進(jìn)入穩(wěn)步上升趨勢(shì)，并伴隨規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)，毛利率水平亦隨之逐步提升。

綜上，不論是從華為汽車在資源的投入導(dǎo)向和力度，還是問(wèn)界的實(shí)際KPI表現(xiàn)來(lái)看，華為汽車若在此時(shí)放棄賽力斯，才是非常吊詭之舉。

而華為汽車的此輪人事調(diào)整，乍看是華為汽車整體的“失利”，但通過(guò)深入分析、對(duì)比具體商業(yè)模式的落地情況來(lái)看，反倒讓筆者看到了智選車模式的成功，賽力斯作為該模式的首發(fā)品牌，也是目前該模式唯一的主力品牌，無(wú)疑會(huì)是最大的贏家。

也正因?yàn)槿绱?，從?zhàn)略層面而言，賽力斯作為首發(fā)品牌，相當(dāng)于華為汽車智選車模式的“唯一”旗幟，不論是決心還是既有投入，都決定了其成功的必然性。

即便中途遇阻，想必華為和賽力斯也會(huì)不惜代價(jià)來(lái)維持雙方因合作而產(chǎn)生的“共同利益”。這可從賽力斯此前的品牌更新，以及雙方明確回應(yīng)合作將持續(xù)深化，問(wèn)界系列車型在近期持續(xù)取得的突破當(dāng)中，便可看出一二。

華為不造車，“賽力斯速度”說(shuō)明一切

實(shí)際上，華為與賽力斯的跨界合作才剛剛起步。

據(jù)報(bào)道，未來(lái)雙方的跨界合作主要有三個(gè)目的：一是助力國(guó)家雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；二是為社會(huì)打造一個(gè)萬(wàn)物互聯(lián)的汽車生態(tài)；三是為用戶提供智慧化電動(dòng)化的、不一樣的出行體驗(yàn)。從雙方推動(dòng)深入合作的背后驅(qū)動(dòng)力來(lái)看，指向的是未來(lái)場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)和長(zhǎng)期的社會(huì)價(jià)值愿景，并非基于短期因素的考慮。

（來(lái)源：公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)）

筆者認(rèn)為，為人所熟知的“華為智選車模式”，就是華為與合作廠商共同進(jìn)行產(chǎn)品的功能定義、ID設(shè)計(jì)、軟硬件開(kāi)發(fā)、銷售渠道、品牌營(yíng)銷等全價(jià)值鏈打造。

華為曾多次公開(kāi)強(qiáng)調(diào)了其在汽車領(lǐng)域發(fā)展的定位，就是華為不造車，而是智能網(wǎng)聯(lián)汽車增量部件供應(yīng)商，圍繞ICT優(yōu)勢(shì)技術(shù)，幫助車企造好車，推動(dòng)我國(guó)智能汽車業(yè)發(fā)展，而且不造車是華為贏得合作車企信任的基礎(chǔ)，也是其對(duì)自身業(yè)務(wù)的一種聚焦，華為圍繞自身優(yōu)勢(shì)及智能汽車?yán)麧?rùn)最豐厚的智能硬件、操作系統(tǒng)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行深挖，建立護(hù)城河并逐步構(gòu)建其行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位。

從邏輯上去理解，正因?yàn)槿A為的不造車，才會(huì)有華為智選車模式的橫空出世，以及如今的多處開(kāi)花。

2021年，賽力斯汽車與華為跨界攜手，開(kāi)創(chuàng)了新能源汽車企業(yè)與ICT龍頭企業(yè)跨界合作之先河。而至今為止，將華為的智選車模式演繹得最為成功的例子只有一個(gè)，它就是公認(rèn)的“賽力斯模式”，其已經(jīng)成為華為智選車模式的最佳實(shí)踐典范，并取得多個(gè)創(chuàng)新和突破的卓越成績(jī)。

比如，賽力斯問(wèn)界M5/M7搭載原生鴻蒙Harmony OS車機(jī)，無(wú)論在UI設(shè)計(jì)、運(yùn)行流暢度，還是在語(yǔ)義識(shí)別等高難度動(dòng)作方面均遠(yuǎn)優(yōu)于競(jìng)品，被行業(yè)譽(yù)為車機(jī)的“天花板”。又據(jù)中信研報(bào)，23Q1華為將向問(wèn)界全系車型推送Harmony OS 3.0版本，新版本將在設(shè)備數(shù)量、智聯(lián)便捷性、流暢性、隱私安全、無(wú)障礙信息瀏覽等方面進(jìn)行多項(xiàng)提升。

此外，問(wèn)界M7在業(yè)內(nèi)首創(chuàng)的零重力座椅，以及NVH等方面的領(lǐng)先，更反映出華為對(duì)智能座艙需求的深刻洞察。前述內(nèi)容也提到，有大V透露了華為將把最好的技術(shù)都用在了問(wèn)界系列車型上，當(dāng)中也包括了籌備中的無(wú)人駕駛車型。

圖：?jiǎn)柦鏜7

（來(lái)源：公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)）

當(dāng)然，作為華為在智能汽車領(lǐng)域的最佳合作伙伴，賽力斯也不負(fù)眾望。

讓業(yè)內(nèi)震驚的“賽力斯速度”不斷刷新著紀(jì)錄——作為2022年上市交付的全新品牌，賽力斯AITO問(wèn)界系列摘得了“品牌元年銷量冠軍”的好成績(jī)。

數(shù)據(jù)顯示，賽力斯AITO問(wèn)界系列2022全年銷量超過(guò)7.5萬(wàn)輛，對(duì)比之下，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了“蔚小理”的首年表現(xiàn)，甚至超越三家首年銷量總和，也進(jìn)一步與市場(chǎng)中其他新勢(shì)力品牌遠(yuǎn)遠(yuǎn)拉開(kāi)了距離，“賽力斯速度”可謂實(shí)至名歸，這樣靚麗的成績(jī)無(wú)疑是具有巨大說(shuō)服力的。

“賽力斯速度”檢驗(yàn)了“賽力斯模式”的強(qiáng)大生命力

賽力斯AITO問(wèn)界系列上市后，快速突破新品牌早期需要經(jīng)歷的生產(chǎn)、渠道和消費(fèi)者認(rèn)知的艱難爬坡期，以創(chuàng)紀(jì)錄的速度完成了產(chǎn)品“從0到1”的布局，2022年賽力斯不僅推出新車型，還以新能源汽車為核心，以打造萬(wàn)物互聯(lián)的汽車生態(tài)體系為指引，以為用戶提供超越預(yù)期的高端智慧電動(dòng)汽車出行體驗(yàn)為目標(biāo)，在技術(shù)與產(chǎn)品、服務(wù)和渠道等重要維度的全面煥新，快速邁入了“1到N”的新階段。

若進(jìn)一步把焦點(diǎn)放在渠道方面看，可對(duì)比當(dāng)前華為造車的“朋友圈”中，賽力斯的問(wèn)界系列是唯一在華為體驗(yàn)店大面積鋪開(kāi)的汽車品牌，相較于HI模式的極狐、阿維塔，問(wèn)界確實(shí)享受著更多的渠道資源傾斜和流量?jī)A斜。截至2022年9月，問(wèn)界品牌共有866個(gè)體驗(yàn)中心提供試駕&購(gòu)車服務(wù)，并且建立了166個(gè)用戶中心提供銷售、交付、售后等綜合服務(wù)，合計(jì)1032家門店，數(shù)量已超越特斯拉和蔚小理，計(jì)劃2022年底，問(wèn)界品牌建設(shè)1000家體驗(yàn)中心和300家用戶中心。

除此之外，在與華為合作的車企中，賽力斯具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，雙方具有超越市場(chǎng)預(yù)期的合作效率，已推出的問(wèn)界M5、M7、M5純電版以及計(jì)劃2023年推出的M9車型，組成了賽力斯模式的第一輪車型周期，能見(jiàn)度較高，已經(jīng)形成了消費(fèi)者群體中的品牌構(gòu)建。正如中信研報(bào)所指，認(rèn)為未來(lái)2-3年雙方將依托自身的優(yōu)勢(shì)共同建設(shè)新能源汽車行業(yè)的學(xué)習(xí)曲線。

此外，賽力斯定增募集70億元加大產(chǎn)能建設(shè)和研發(fā)投入，規(guī)劃6款新能源車型，則可進(jìn)一步從側(cè)面印證賽力斯與華為的合作日益深化，在整車制造與智能化賦能方面得到強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。