第一節(jié) 光伏膠膜行業(yè)概述

　　一、光伏膠膜概述

　　光伏膠膜是光伏組件封裝的關(guān)鍵材料，對(duì)太陽(yáng)能電池組件起封裝和保護(hù)的作用，能提高組件的光電轉(zhuǎn)換效率，并延長(zhǎng)組件使用壽命。光伏膠膜包括EVA膠膜、POE膠膜、EPE膠膜等類別，其中EVA膠膜在當(dāng)前的光伏組件生產(chǎn)中應(yīng)用最為廣泛。

　　二、光伏膠膜行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

　　光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為硅片、銀漿、聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯（PET）基膜及氟膜等；中游主體為電池片、光伏玻璃等；下游涉及光伏發(fā)電站及不同應(yīng)用場(chǎng)景。在產(chǎn)業(yè)鏈中，會(huì)用到高分子材料的主要有PET基膜、氟膜（各種氟樹脂）、封裝膠膜（乙烯-乙酸乙烯酯共聚物EVA和聚烯烴彈性體POE）、接線盒（聚苯醚PPO）以及線纜材料聚乙烯（PE）等。其中主要的光伏專用材料是膠膜和氟膜，對(duì)化工企業(yè)的吸引力也最大。

　1、上游端分析

（1）EVA

　　乙烯-醋酸乙烯酯共聚物（EVA），是以乙烯和醋酸乙烯為原料，通過聚合反應(yīng)生產(chǎn)的一種熱塑性樹脂（高分子材料）。近年來，光伏行業(yè)的高景氣度拉動(dòng)了EVA膠膜的市場(chǎng)需求，我國(guó)已成為全球EVA產(chǎn)量和消費(fèi)量最大的國(guó)家。2022年中國(guó)EVA總產(chǎn)能達(dá)到215萬噸/年，總產(chǎn)量約167.55萬噸，消費(fèi)量約276.1萬噸，自給率由2021年的49.1%提升至60.7%，供應(yīng)能力穩(wěn)步提升。

　?。?）POE

　　聚烯烴類彈性體（POE）是由乙烯與丙烯或其他α-烯烴共聚而成的一類聚烯烴材料。由于POE水汽阻隔、抗PID等性能優(yōu)異，在N型光伏電池封裝膠膜中的滲透率提升，隨著TOPCon等N型光伏裝機(jī)量的快速增長(zhǎng)，光伏膠膜對(duì)POE的需求量將持續(xù)提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)POE消費(fèi)量約64萬噸，同比增長(zhǎng)8.47%。當(dāng)前我國(guó)POE的下游消費(fèi)領(lǐng)域較為集中，其中汽車行業(yè)為下游最大消費(fèi)領(lǐng)域，占比達(dá)到68%。聚合物改性、電線電纜分別占比19%和9%。隨著近幾年我國(guó)新能源汽車的發(fā)展，POE在輕量化、高端化方面的應(yīng)用受到重視，市場(chǎng)需求有望進(jìn)一步提升。

　　2、中游端分析

　　在光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中，光伏膠膜主要用于光伏組件的封裝環(huán)節(jié)，是光伏組件的關(guān)鍵材料。從光伏組件的成本占比來看，光伏膠膜僅占組件成本4%，盡管膠膜的絕對(duì)價(jià)值不高，但其在光伏組件質(zhì)量及壽命中起著重要作用，是組件的核心封裝材料。

　　第二節(jié) 光伏膠膜行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)分析

　　一、市場(chǎng)規(guī)模

　　近年來，光伏組件封裝膠膜市場(chǎng)呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2021年，全球封裝膠膜市場(chǎng)需求約21億平方米，同比增長(zhǎng)28.0%，其中，我國(guó)光伏膠膜需求量達(dá)到17.3億平方米。

　　二、細(xì)分市場(chǎng)

　　目前，市場(chǎng)上封裝材料主要有透明EVA膠膜、白色EVA膠膜、聚烯烴（POE）膠膜、共擠型聚烯烴復(fù)合膜EPE膠膜等。2021年，單玻組件封裝材料仍以透明EVA膠膜為主，約占52%的市場(chǎng)份額，較2020年下降4.7個(gè)百分點(diǎn)；白色EVA膠膜約占24%的市場(chǎng)份額；POE膠膜和共擠型EPE膠膜合計(jì)市場(chǎng)占比提升至23%，隨著未來雙玻組件市場(chǎng)占比的提升，其市場(chǎng)占比將進(jìn)一步增大。

　　第三節(jié) 光伏膠膜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

　　隨著我國(guó)光伏行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，我國(guó)光伏膠膜廠商現(xiàn)已成為全球光伏膠膜市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。當(dāng)前的光伏膠膜行業(yè)呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”的競(jìng)爭(zhēng)格局，其中，福斯特作為光伏膠膜行業(yè)的龍頭，常年占據(jù)接近50%的市場(chǎng)份額，海優(yōu)新材、斯威克在內(nèi)的第二梯隊(duì)企業(yè)也在不斷擴(kuò)張，市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大，具有較強(qiáng)的成長(zhǎng)潛力?！耙怀鄰?qiáng)”的競(jìng)爭(zhēng)格局導(dǎo)致整個(gè)光伏膠膜行業(yè)呈現(xiàn)較高的市場(chǎng)集中度。

第四節(jié) 光伏膠膜行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

　　一、現(xiàn)有產(chǎn)品的需求結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

　　1、白色EVA膠膜應(yīng)用逐漸成熟

　　白色EVA膠膜具有較高反射率，在組件封裝中用于底層膠膜，能夠有效提高電池片間隙入射光以及組件透射光的反射，進(jìn)而提升組件的功率。據(jù)試驗(yàn)統(tǒng)計(jì)，底層膠膜采用白色EVA相比于透明EVA能夠提升常規(guī)組件功率1.5-3W。

　　隨著PERC、N型電池的薄片化發(fā)展，以及半片技術(shù)、多主柵技術(shù)的應(yīng)用逐漸增多，白色EVA在提升組件功率方面的優(yōu)勢(shì)將更為明顯，在高功率半片組件中使用甚至可以實(shí)現(xiàn)功率的跨檔提升。此外，白色EVA膠膜能夠阻隔紫外線，一定程度上降低了組件對(duì)背板耐紫外線的性能要求，從而降低了組件成本。近年來在膠膜廠商和組件廠商的共同努力下，白色EVA在組件層壓過程中存在的白色填料上溢、膠膜收縮、褶皺等問題已經(jīng)基本得到解決，市場(chǎng)占比進(jìn)一步提升。

　　2、雙面電池以及雙玻組件市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)POE膠膜與EPE膠膜市場(chǎng)占比的提升

　　由于POE膠膜具有較高的透射率、阻水性，能有效解決雙玻組件采用透明EVA膠膜時(shí)產(chǎn)生的吸水霧化問題，提升雙玻組件抗PID性能，一直以來被用作主要的雙玻組件封裝材料。但是POE膠膜在組件層壓時(shí)產(chǎn)生的氣泡較多，使組件生產(chǎn)時(shí)發(fā)生偏片并片等問題，不良率較高，層壓時(shí)間也有所延長(zhǎng)；此外，POE樹脂的價(jià)格比EVA樹脂通常高30%-50%，故而增加了組件的材料成本和制造成本。為兼顧封裝膠膜可靠性與易加工性兩方面的需求，組件廠商開始嘗試使用EVA與POE搭配的方案，即EPE共擠膠膜。該種膠膜能大幅提升組件層壓的良率和生產(chǎn)效率，降低組件材料成本。但對(duì)于膠膜企業(yè)來說，生產(chǎn)這種膠膜需要重新投資生產(chǎn)設(shè)備和獲取產(chǎn)品認(rèn)證，并對(duì)膠膜企業(yè)的技術(shù)和研發(fā)實(shí)力提出了更高的要求。由于EPE膠膜的性能優(yōu)異，隨著一線組件廠的紛紛導(dǎo)入和批量使用，未來市場(chǎng)份額將會(huì)有較為明顯的提升。

　　3、熱塑性封裝膠膜市場(chǎng)開始啟動(dòng)

　　伴隨著爆發(fā)式增長(zhǎng)的鈣鈦礦和CIGS電池對(duì)封裝膠膜提出了低溫、無過氧化物的要求，熱塑性封裝膠膜的市場(chǎng)需求被迅速打開；同時(shí)，組件在使用20年后需要在低能耗、低污染情況下被拆解，批量二次循環(huán)回收利用也需要易被拆解的熱塑性封裝膠膜。但該類膠膜在制造時(shí)需同時(shí)兼顧解決透明性、老化剝離力和抗蠕變等不同的困難，需要對(duì)其分子結(jié)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新性的設(shè)計(jì)，再次考驗(yàn)了膠膜企業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力和創(chuàng)新能力。

　　二、膠膜的高功能性需求成為常規(guī)要求

　　近年來，光伏發(fā)電成本不斷降低，光伏裝機(jī)市場(chǎng)逐漸擴(kuò)大，倒逼組件生產(chǎn)成本不斷下降；同時(shí)為提升電站收益、延長(zhǎng)電站使用壽命，光伏膠膜的抗PID、抗蝸牛紋、抗閃電紋、防老化、阻水等高功能性需求已成為封裝膠膜的標(biāo)準(zhǔn)性能要求，對(duì)膠膜的技術(shù)和質(zhì)量要求在不斷提升。

　　三、行業(yè)整合加速，優(yōu)勢(shì)企業(yè)市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大

　　在行業(yè)政策的引導(dǎo)下，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)逐步進(jìn)入理性成熟發(fā)展階段，行業(yè)準(zhǔn)入門檻提高、規(guī)范化程度繼續(xù)提升，行業(yè)更趨自律。隨著光伏行業(yè)的整合，光伏膠膜行業(yè)的整合已經(jīng)顯現(xiàn)，規(guī)模較小的企業(yè)越來越難以維持較高的研發(fā)投入和保證產(chǎn)品質(zhì)量的一貫性。隨著近年來戶外組件質(zhì)量問題的逐步顯露，中小規(guī)模企業(yè)前期不重視質(zhì)量的問題隨之暴露，導(dǎo)致其進(jìn)一步喪失客戶的信賴，進(jìn)一步加速了光伏封裝膠膜行業(yè)的整合，優(yōu)勢(shì)企業(yè)市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大，光伏膠膜企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)已轉(zhuǎn)向企業(yè)整體實(shí)力較量，包括技術(shù)創(chuàng)新能力、產(chǎn)能的規(guī)?；?、資金融通的便捷、業(yè)務(wù)管控能力以及供應(yīng)鏈資源的整合等方面。