2月23日，港股盤后/美股盤前，阿里巴巴（http://BABA.US/09988.HK）公布2023財年第三季度財報（自然年2022年第四季度）。財報顯示，期內(nèi)菜鳥抵銷跨分部交易后，營收達到165.53億元，同比增長27%。

本季度，菜鳥是阿里巴巴集團所有業(yè)務(wù)板塊中營收增速最快的，收入主要來自其國內(nèi)及國際一站式物流服務(wù)及供應(yīng)鏈管理解決方案。自2021年年底阿里服務(wù)模式升級后，菜鳥在整個物流過程中承擔起更多責任。

近年來，盡管受疫情等因素影響，外部環(huán)境日益復雜多變，但菜鳥所呈現(xiàn)的快速發(fā)展態(tài)勢一直是有目共睹的。其中，供應(yīng)鏈服務(wù)功不可沒。

在新常態(tài)之下，阿里乃至國內(nèi)大電商的發(fā)展對于供應(yīng)鏈服務(wù)有著可觀且迫切的需求，且圍繞供應(yīng)鏈服務(wù)展開的競爭勢必也將升溫。過去談及供應(yīng)鏈，大多數(shù)人想必第一時間會想到---京東物流。

伴隨菜鳥倉配一體供應(yīng)鏈服務(wù)的全面鋪開，尤其是特色行業(yè)供應(yīng)鏈，業(yè)內(nèi)一致預(yù)期潛力較高。其實，菜鳥早已開始布局供應(yīng)鏈，特別是2018年提出的“兩縱一橫”發(fā)展戰(zhàn)略，“兩縱”便是智慧供應(yīng)鏈能力和全球化供應(yīng)鏈能力，這正式對外表明了菜鳥發(fā)力供應(yīng)鏈的決心。

特別是近兩年，菜鳥已成為供應(yīng)鏈綜合物流領(lǐng)域不容忽視的優(yōu)質(zhì)服務(wù)提供方，并成為了菜鳥重要的增量來源。在這背后，強大的倉配一體化能力及數(shù)智化能力是菜鳥持續(xù)進擊的底牌。

1、供應(yīng)鏈市場競爭升級，菜鳥進入京東“主領(lǐng)地”

2022年供應(yīng)鏈市場競爭升級，頭部們短兵相接。

去年“雙11”，菜鳥與天貓聯(lián)手宣布未來3年將實現(xiàn)100%大件家裝“一次上門、免費送裝”。隨后，順豐快運也發(fā)布大件倉配服務(wù)，為客戶提供“到倉鋪貨補貨”、“倉儲規(guī)劃運營”等多項服務(wù)。

在外界看來，這是頭部企業(yè)供應(yīng)鏈競爭升級的直接表現(xiàn)。

大件物流尤其是家居家裝，一直是行業(yè)公認的最難啃的“硬骨頭”。除了貨值高、運輸要求高之外，還涉及配送安裝、售后維修保養(yǎng)等服務(wù)，稍有一個不慎便收到用戶的“差評”，是典型的“吃力不討好”領(lǐng)域。

但業(yè)內(nèi)公認的一點是，國內(nèi)快遞小件行業(yè)增速放緩、競爭激烈，而行業(yè)供應(yīng)鏈服務(wù)市場空間巨大，大件物流具有零擔較高的重量與操作難度，同時又兼具快遞小件的時效要求和到戶配送需求，一旦“啃下”大件物流這塊最硬的“骨頭”，將會形成極為穩(wěn)固的競爭壁壘。

長期以來，主流電商平臺在品類、價格、模式等方面的差異化發(fā)展策略，在消費者心中建立起固有的認知或者印象，例如過去提到淘寶天貓，第一反應(yīng)大多是美妝、服飾等品類，提到家電往往會率先想到京東、蘇寧等。

隨著菜鳥完善大件物流供應(yīng)鏈服務(wù)，不僅有利于提升商家履約能力，同時改善相關(guān)消費者的購買體驗，從而在用戶心中“種下”購買家居家裝等大件商品要去天貓的心智。

顯然，這背后是基于菜鳥物流、淘寶天貓商流的協(xié)同，而高質(zhì)量的履約服務(wù)，等同于阿里大電商生態(tài)的一個新的流量入口。

2、數(shù)智化和綠色供應(yīng)鏈，打開菜鳥價值想象

相比其他頭部企業(yè)而言，完備的倉配、城配一體能力、多年的數(shù)智化技術(shù)經(jīng)驗積累、服務(wù)行業(yè)的深度和廣度，可以說是菜鳥在供應(yīng)鏈競爭領(lǐng)域最大的底牌。

在現(xiàn)代物流領(lǐng)域，供應(yīng)鏈服務(wù)通常涵蓋訂單處理、采購跟蹤、生產(chǎn)管理、質(zhì)檢、倉儲管理、物流運輸、到客戶手中的回單服務(wù)等整個閉環(huán)。

通過倉儲、干線、配送之間的無縫銜接，菜鳥這種倉配一體供應(yīng)鏈能力讓菜鳥在大促以及疫情等極端挑戰(zhàn)中提供穩(wěn)定的物流履約，面向消費者的次日達、次晨達等高標準時效服務(wù)穩(wěn)定性也在不斷提高。

解決了供應(yīng)鏈的共性問題，還要攻破一些特色行業(yè)長期存在的痛點，比如大件家裝的末端配送、安裝問題；比如針對美妝品牌商家雙11常常出現(xiàn)訂單高爆發(fā)、食品重貨行業(yè)破損率過高等問題。

除倉網(wǎng)優(yōu)勢之外，菜鳥在數(shù)智化技術(shù)和運營賦能實體經(jīng)濟的經(jīng)驗方面更是業(yè)內(nèi)無可比擬的，這是由菜鳥的科創(chuàng)基因和發(fā)展路徑所決定的。

經(jīng)過多年發(fā)展和沉淀，菜鳥累積了包括自動化、物聯(lián)網(wǎng)（IoT）、人工智能（AI）、大數(shù)據(jù)等多種硬核技術(shù)能力，形成了針對工業(yè)制造、大快消、汽車、農(nóng)業(yè)、快遞物流行業(yè)的科技產(chǎn)品和行業(yè)解決方案，可以幫助企業(yè)在生產(chǎn)、倉儲、運輸、管理等多業(yè)務(wù)場景，進行多模式、全過程的業(yè)務(wù)管理。

如今，在“雙碳”及高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略背景下，數(shù)智化、綠色化成為我國現(xiàn)代物流業(yè)長期發(fā)展的主旋律，菜鳥作為我國物流數(shù)字化轉(zhuǎn)型的引領(lǐng)者，也一直在大力助推行業(yè)升級。

近期，菜鳥密集與聯(lián)合利華、雀巢、寶潔、伊利等簽署新戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同打造數(shù)智綠色物流供應(yīng)鏈，說明菜鳥的供應(yīng)鏈服務(wù)已贏得了國際大客戶的認可。

3、做“大”不是開始，更不是結(jié)束

對于菜鳥供應(yīng)鏈而言，做“大”不是開始，更不是結(jié)束。

身處疫后新時代，供應(yīng)鏈的意義想必已不言而喻?；蛟S，正如英國著名供應(yīng)鏈專家馬丁·克里斯多夫所說：“21世紀的競爭不是企業(yè)和企業(yè)之間的競爭，而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭。”

但由于涉及的環(huán)節(jié)眾多，且不同行業(yè)之間差異大，就像大件市場，所以門檻頗高。當然，隨著菜鳥的加碼，與頭部較量的情形可能會變得更多且更頻繁，但這也可能會引發(fā)“鯰魚效應(yīng)”，進而推動供應(yīng)鏈服務(wù)質(zhì)量的提升。

近年來，菜鳥的營收增長迅速，借供應(yīng)鏈服務(wù)迎頭趕上其他頭部企業(yè)，大有可能。

此外，需要指出的是，近幾年受疫情反復、地緣沖突加劇等諸多挑戰(zhàn)影響，自主可控在國家發(fā)展層面被提到一個歷史空前的戰(zhàn)略高度，特別是產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈安全，受到產(chǎn)業(yè)和市場的高度重視。

而菜鳥官方在2021年下半年就已表示，將原先更多的服務(wù)與消費端、服務(wù)電商的數(shù)智化供應(yīng)鏈，向產(chǎn)業(yè)帶上游延伸，深入到產(chǎn)業(yè)帶和制造業(yè)，未來進一步延伸到整個生產(chǎn)供應(yīng)鏈領(lǐng)域，實現(xiàn)端到端的供應(yīng)鏈數(shù)字化、透明化以及全局優(yōu)化。

隨著菜鳥供應(yīng)鏈向產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)滲透，從而進一步賦能實體經(jīng)濟，隨之也將打開自身的業(yè)務(wù)邊界。